一、行業(yè)綜述

制冷系統(tǒng)是指從溫度較低的介質(zhì)中吸取熱量，將其轉(zhuǎn)移給溫度較高的介質(zhì)，實現(xiàn)能量轉(zhuǎn)移的系統(tǒng)，包括制冷循環(huán)和熱泵循環(huán)。制冷系統(tǒng)由制冷劑和四大機件，即壓縮機，冷凝器，膨脹閥，蒸發(fā)器組成。

制冷系統(tǒng)

資料來源：公開資料，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)背景

隨著社會的發(fā)展和技術(shù)的進步，各行各業(yè)都需要熱能轉(zhuǎn)化和制冷，因此制冷系統(tǒng)行業(yè)得到了快速的發(fā)展，隨時行業(yè)的不斷壯大，政府也出臺了一系列相關(guān)政策。扶持鼓勵行業(yè)發(fā)展的同時也制定了不同的要求和標(biāo)準(zhǔn)，旨在規(guī)范行業(yè)健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

中國制冷系統(tǒng)行業(yè)相關(guān)政策梳理

資料來源：政府公開報告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、產(chǎn)業(yè)鏈

1、產(chǎn)業(yè)鏈分析

制冷系統(tǒng)上游為不銹鋼管、銅管、鋁管、鋁帶等大宗原材料供應(yīng)商;中游為換熱器等制冷系統(tǒng)核心部件;下游為制冷設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)以及終端商戶或消費者。

冷凝系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈

2、上游環(huán)節(jié)分析

鋼鐵是國民經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是國家經(jīng)濟水平和綜合國力的重要標(biāo)志，而鋼材則是鋼鐵行業(yè)主要產(chǎn)品之一。隨著國際產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移和我國國民經(jīng)濟快速發(fā)展，鋼鐵產(chǎn)業(yè)取得顯著的成就，鋼材產(chǎn)量也隨之不斷增加。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國鋼材產(chǎn)量為134033.5噸,同比增加0.22%。

2018-2012年中國鋼材產(chǎn)量及增速情況

資料來源：公開資料，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、中國換熱器行業(yè)市場規(guī)模

換熱器包括蒸發(fā)器和冷凝器，是制冷系統(tǒng)中必不可少的兩大件(制冷系統(tǒng)中另外兩個大件為壓維機和節(jié)流部件)，其中蒸發(fā)器是吸收熱量的部件，冷凝器是釋放熱量的部件。近年來得益于國家倡導(dǎo)工業(yè)生產(chǎn)節(jié)能、減排、降耗的政策利好，我國換熱器行業(yè)市場規(guī)模不斷埠長。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國換熱器行業(yè)市場規(guī)模為1426億元，較2020年增長130億元;預(yù)2022年我國換熱器行業(yè)市場規(guī)模將達1779億元。

2018-2022年中國換熱器行業(yè)市場規(guī)模及增速情況

資料來源：公開資料，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、中國轉(zhuǎn)子壓縮機產(chǎn)量

近年來隨著人們收入水平的提高，對制冷、空調(diào)等電器的需求量不斷增加，壓縮機的需求量也將得到進一步增長。以轉(zhuǎn)子壓縮機為例，在2016-2021年間，我國轉(zhuǎn)子壓縮機產(chǎn)銷量整體上處于上升趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國轉(zhuǎn)子壓縮機產(chǎn)量達到23824.8萬臺，同比增長13.23%。

2017-2021年中國轉(zhuǎn)子壓縮機產(chǎn)量及增速情況

資料來源：公開資料，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、中國輕型制冷設(shè)備市場規(guī)模

近年來隨著消費升級的持續(xù)、冷鏈物流的興起，制冷設(shè)備不斷向商用市場轉(zhuǎn)移，使其行業(yè)邊際逐步擴展，相關(guān)市場動態(tài)受到制冷產(chǎn)業(yè)圈內(nèi)各企業(yè)的密切關(guān)注，市場規(guī)模不斷增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國輕商制冷設(shè)備市場規(guī)模達387億元，同比增長18.7%，增速快于家用制冷設(shè)備市場，2022年我國輕商制冷設(shè)備市場規(guī)模在420億元。

2018-2022年中國輕型制冷設(shè)備市場規(guī)模及增速情況

資料來源：公開資料，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、中國空調(diào)產(chǎn)量

空調(diào)是指用人工手段，對建筑或構(gòu)筑物內(nèi)環(huán)境空氣的溫度、濕度、流速等參數(shù)進行調(diào)節(jié)和控制的設(shè)備。我國是全球最大的空調(diào)制造國，空調(diào)產(chǎn)品的產(chǎn)量占據(jù)全球產(chǎn)量的80%以上。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國空調(diào)累計產(chǎn)量22247.3萬臺，同比增長1.8%。

2018-2022年中國空調(diào)產(chǎn)量及增速情況

資料來源：公開資料，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、市場競爭格局

目前我國制冷系統(tǒng)市場上有德業(yè)股份、宏盛股份、三花智控等企業(yè)。每個企業(yè)都在不同領(lǐng)域上取得了不錯的成就，促進了冷卻系統(tǒng)行業(yè)的快速發(fā)展。

我國制冷系統(tǒng)市場上主要企業(yè)競爭優(yōu)勢情況

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六、行業(yè)發(fā)展趨勢

現(xiàn)代制冷工業(yè)正處于飛速發(fā)展的時期。市場迅猛增長、國際競爭激烈、節(jié)能環(huán)保迫切要求的背景下，現(xiàn)代制冷技術(shù)取得了重大突破，也開辟出新的發(fā)展領(lǐng)域。近年來，伴隨著市場冷凍冷藏需求日益凸顯，制冷設(shè)備迎來巨大的發(fā)展機遇。在制冷需求量的增加及制冷技術(shù)的不斷進步背景下，制冷設(shè)備市場規(guī)模將持續(xù)增加。

我國擁有的是近14億人口的大市場，蘊含著巨大的消費升級需求，消費市場潛力大、韌性強、活力足、成長性良好。因此制冷設(shè)備市場發(fā)展仍然樂觀。近年國家大力推行“新基建”政策，“新基建”上下聯(lián)動效應(yīng)很強，推動著各產(chǎn)業(yè)鏈及冷鏈體系間的優(yōu)化重組，冷鏈體系向數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。